深夜重磅 美聯儲降息前景有變

10月10日晚間，美國勞工統計局發佈的數據顯示，美國9月CPI同比上升2.4%，略高於預期的2.3%，較前值的2.5%略有下降；美國9月CPI環比上升0.2%，亦高於預期的0.1%，前值為上升0.2%。

美國9月核心CPI（剔除波動較大的食品和能源成本）同比上升3.3%，小幅超出預期和前值3.2%；美國9月核心CPI環比上升0.3%，超過預期的0.2%，與前值持平，為3月份以來的最高水準。

值得一提的是，所謂的超級核心CPI也有所抬頭，同比上升4.6％。

數據公佈後，交易員增加對美聯儲11月降息25個基點的押注。據CME“美聯儲觀察”，在CPI數據披露前，美聯儲到11月降息25個基點的概率為76.1%，不降息的概率為23.9%。

分析人士指出，美國9月核心通脹率上漲超出預期，標誌著近期通脹下行趨勢暫時停滯。高於預期的通脹數據，疊加美國9月就業報告的強勁表現，可能會加劇關於“美聯儲11月小幅降息25個基點還是暫停降息”的討論。

油價將經歷動盪2025 價格或陷入穀底

石油價格資訊服務公司（Oil Price Information Service，以下簡稱OPIS）全球能源分析主管Tom Kloza表示，石油市場將在2025年進入動盪的一年，原油價格可能會跌得“非常非常”低。

這位石油分析師表示，儘管人們擔心中東衝突可能升級並推高油價，但原油價格在2025年將面臨更大的下行壓力。

“交易員不應該押注中東的供應中斷，全球石油供應已經如此過剩，價格必然會下跌。”他說。

美國能源資訊署（Energy Information Administration）的數據顯示，早在2023年，美國的石油產量已經超過了歷史上任何一個國家。高盛此前估計，由於鑽井效率提高等因素，生產熱潮可能至少會持續到2026年。

Kloza則表示，預計到今年年底，沙特領導的OPEC+聯盟也將產出更多的原油。

他說：“我認為它（油價）仍然指向更低。你面臨的是一個下行的市場。”Kloza對中東衝突可能導致供應中斷的擔憂不屑一顧。

與此同時，Kloza還表示，大型投資者也不再試圖“追逐”石油，他認為這可能會限制原油價格的上行空間。他提到了其他能源預測機構的預測，他們預測油價可能低至每桶50美元，較布倫特原油當前的交易價格下跌約37%。

昨日市場行情盤點

週四，因CPI數據高於預期，美元指數短線走強，最高觸及103.18，但因初請數據超預期且CPI六連降而受阻，最終收跌0.02%，報102.86。基準的10年期美債收益率收報4.0650%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報3.9610%。

因初請數據顯示勞動力市場疲軟，現貨黃金在六個交易日收跌後反彈，最終收漲0.87%，報2629.62美元/盎司。現貨白銀最終收漲2.18%，報31.14美元/盎司。

因美國颶風密爾頓引發大規模購買和中東供應風險，國際原油大漲逾3%。WTI原油最終收漲3.07%，報75.55美元/桶；布倫特原油收漲3.21%，報79.21美元/桶。

美股道指收跌0.1%，標普500指數跌0.2%，納指微跌。英偉達(NVDA.O)漲1.6%，特朗普媒體科技集團(DJT.O)漲17%。納斯達克中國金龍指數收漲0.3%，阿裡巴巴(BABA.N)漲1%，愛奇藝(IQ.O)跌4.8%，理想汽車(LI.O)跌3.7%。

歐股主要股指多數收跌，德國DAX30指數收跌0.23%；英國富時100指數收跌0.07%；歐洲斯托克50指數收跌0.25%。

港股早間強勢回升，恒指一度漲超800點重回10日均線上方，午後漲幅收窄維持區間震盪，恒生科技指數整體跑輸大市。截至收盤，恒生指數收漲2.98%，報21251.98點。