美國經濟增長出現放緩跡象
今日淩晨，美聯儲成為全球市場關注的焦點。
7月4日淩晨，美聯儲公佈了2024年6月的貨幣政策會議紀要，其中顯示，美聯儲官員們對於高利率應該持續多長時間存在分歧。雖然部分官員強調保持耐心的必要性，但有部分官員警告稱，就業市場的進一步疲軟可能會導致失業率更大幅上升。
關鍵時刻，美聯儲的“抗通脹之路”迎來了重大利好消息。美國最新公佈的多個數據顯示，勞動力市場正在超預期降溫，美國經濟增長出現放緩的跡象，ISM公佈的數據顯示，美國6月ISM服務業PMI意外大幅不及預期，陷入萎縮，服務業活動的萎縮速度創四年最快。其中顯示，美國6月ISM非製造業PMI為48.8，創2020年5月以來新低，預期52.5，前值53.8，50為榮枯分水嶺；美國5月工廠訂單環比下降0.5%，預期為增長0.20%，前值為增長0.70%。意味著，美國ISM服務業活動正在超預期萎縮。
這一數據公佈後，美國5年、10年期國債收益率大幅跳水，盤中均跌超10個基點。帶動降息預期升溫，芝商所美聯儲觀察工具顯示，9月降息25基點的可能性從63%提升至66.5%。
受此影響，美債收益率和美元雙雙下挫，黃金走高，科技股強勁上漲帶動標普500指數、納指及納指100創收盤新高。
由於週四為美國獨立日，美股週四全天休市，週三提前3小時休市，北京時間淩晨1:00收盤。截至收盤，標普大盤、納指和納指100指數均創收盤新高，標普500指數漲0.51%，納指漲0.88%，連續三天創收盤歷史新高；納指100指數漲0.87%，道指跌0.06%。
歐洲央行管委：2024年再降息兩次是“合理的”
歐洲央行管委斯圖納拉斯稱，最近有關通脹和經濟擴張的數據強化了歐洲央行進一步降息的觀點，歐洲央行今年可能再降息兩次。
“這些數據加強了進一步降息的理由，”斯圖納拉斯在接受採訪時稱，“就目前而言，今年再降息兩次似乎是合理的，也符合我們的預測。我們處於高度限制性的水準，即使我們今年再降息兩次，也將繼續如此。”
此外，斯托納拉斯還表示，歐洲央行“不應過度解讀”服務業數據。他表示：“是的，（服務業）通脹率在2%以上，但製造業商品的通脹率低於2%。”“如果我們去掉基數效應，特別是能源方面的基數效應，通脹已經連續12個月下降。這一點很重要。”
日元匯率續創38年新低
自上週三以來，日元對美元匯率持續徘徊在38年來的低點。7月3日晚間，日元對美元一度跌至161.96日元兌1美元的水準，續創1986年12月以來新低。
2024年以來日元對美元匯率呈加速下挫之勢，年初至今，日元對美元貶值幅度近13%，超過去年全年約7%的跌幅。日元加速貶值的主要原因在於美聯儲降息預期一再延後，導致美日利差處於歷史高位。
針對日元匯率失控的局面，日本政府已採取了一系列外匯干預措施，包括口頭警告和直接入市干預。根據日本財務省數據，4月26日至5月29日，日本政府外匯干預規模達創紀錄的9.8萬億日元（約合620億美元）。然而，由於沒有美聯儲降息的“配合”，這些干預措施未能有效遏制日元貶值的趨勢。
另外，分析師指出，日本政府對於日元貶值態度曖昧，且外匯干預缺乏貨幣政策等宏觀政策的配合，也是本輪干預失效的原因之一。
